善择ESG风险跟踪第87期｜74家公司暴露ESG风险，锦州港信披违规造假被罚款财务总监禁入市场

2025年5月第4周，74家上市公司曝光风险事件126起，风险指数143.90，其中治理风险占47.8%，环境风险占5.9%，社会风险占46.3%。锦州港（600190）、世纪华通（002602）ESG风险级别达到IV级，兖州煤业（600188）、陕西能源（001286）ESG风险级别达到III级。锦州港信披违规造假被罚款财务总监禁入市场、百利科技未按规定披露非经营性资金占用事项等重大风险事件值得关注。

5月29日，中国证监会辽宁监管局发布行政处罚决定书，对锦州港、李挺等12名当事人开出总计3860万元罚单。李挺作为时任锦州港副总经理、财务总监，违法情节较为严重，被禁入证券市场10年。此前证监会对锦州港信息披露违法违规行为进行的了立案调查，查明锦州港未按期披露《2024年半年度报告》，财务报告存在虚假记载，且未及时披露关联交易造成年报重大遗漏。

据悉，ST锦港（“锦州港”）已于5月29日收到上交所《关于拟终止公司股票上市的事先告知书》和相关事项监管工作函，自5月30日起停牌，原因系公司年报连续4年存在虚假记载，触及重大违法强制退市情形，公司股票将被实施重大违法强制退市。

5月31日，湖南百利工程科技股份有限公司收到中国证监会湖南监管局《行政处罚事先告知书》。此前该公司及实际控制人王海荣涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。经查明，ST百利（“百利科技”）未按规定披露非经营性资金占用事项，2022年年度报告、2023年半年度报告、2023年年度报告存在重大遗漏。时任公司董事长兼总裁王海荣，作为组织者和指使者，知悉、安排资金占用事项，未勤勉尽责。证监会湖南监管局依法涉事公司责令改正，给予警告，并处以罚款400万元，对涉事人员给予警告和罚款处罚。其中，鉴于王海荣的违法情节严重，证监会湖南监管局决定对王海荣采取3年证券市场禁入措施。

公司财务报告存在遗漏额和隐瞒重大信息（如关联交易、资金占用），使投资者无法基于真实、完整的信息判断公司价值和风险，导致投资决策失误，扭曲了市场资源配置。本质上，这些行为构成欺诈，破坏了“公开、公平、公正”的市场原则，不仅扰乱了证券市场秩序，更危及公司自身生存和发展。

上述两起上市公司信息披露违规案例，深刻揭示了公司治理失效的严重后果。财务造假、违规占用资金和信息披露违规等行为，对公司自身、投资者、市场秩序乃至整个经济体系都造成严重危害，亟需综合治理。解决之道在于构建一个内部制衡有效、外部监督有力、法律惩戒严明、诚信文化深入人心的综合治理体系。唯有如此，才能有效遏制违法行为，保护投资者合法权益。监管机构持续的重拳出击（高额罚款、市场禁入）释放了“零容忍”的清晰信号，但根治顽疾仍需各方持续不懈的努力。

南方周末中国企业社会责任研究中心